미국 ETF 상속세 리스크, 내 계좌는 안전할까? 체크리스트로 ‘노출’만 10분 점검

미국 ETF 상속세 리스크를 체크리스트로 점검해 보고, 비거주자 미국 상속세와 미국 situs 자산 기준, 한미 상속세 조세조약 유무까지 실전 관점에서 알기 쉽게 소개합니다

 

미국 ETF 상속세 리스크, 내 계좌는 안전할까? 체크리스트로 ‘노출’만 10분 점검

 

 

 

목차

 

해외투자 계좌를 열고 미국 ETF를 하나둘 담다 보면, 어느 순간 “세금은 배당세(원천징수)만 신경 쓰면 되는 거 아닌가?” 싶어집니다. 그런데 많은 분들이 배당세와 전혀 다른 영역인 미국 ETF 상속세 리스크를 놓치곤 해요.

특히 대한민국 거주자가 미국 상장 ETF를 오래 들고 갈수록, ‘내가 죽었을 때’(불길해서 피하고 싶지만) 상속 절차에서 계좌가 묶이고, 서류·세금 이슈가 현실로 튀어나오는 경우가 생깁니다. 더 무서운 건, 이 글의 목적이 “절세 설계”가 아니라 **“노출(Exposure)만 점검”**인데도 체크해보면 생각보다 노출이 흔하다는 점입니다.

오늘은 딱 한 가지 목표로 갑니다.

미국 ETF 상속세 리스크: 체크리스트로 “노출”만 점검
(해결책은 ‘참고 수준’만, 과장 없이)

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미국 ETF 상속세 리스크가 생기는 핵심 구조

비거주자 미국 상속세: ‘거주’가 아니라 ‘미국 situs 자산’이 관건

미국은 미국 시민권자/거주자에겐 전 세계 자산을 대상으로 상속세(estate tax)를 보지만, **비거주자(비시민권자)**에겐 원칙적으로 미국에 ‘소재(situs)’한 자산, 즉 미국 situs 자산에 대해 과세합니다.

문제는 여기서 “미국 ETF”가 자주 미국 situs 자산 쪽으로 분류될 가능성이 높다는 것. 미국 국세청(IRS)은 예시로 ‘미국 법에 따라 조직된 법인의 주식(Stock of corporations organized under U.S. law)’ 등을 미국에 소재한 자산으로 설명합니다.
미국 상장 ETF(특히 미국 설정/미국 상장)는 구조상 미국 법인·신탁 형태인 경우가 많아, 실무적으로 비거주자 미국 상속세 논의에서 ‘미국 situs 자산’으로 다뤄지는 경우가 흔합니다.

“$60,000 넘으면 끝?”—일단 ‘신고 의무’가 등장

Internal Revenue Service(IRS)는 비거주자(비시민권자) 사망 시, 사망 시점의 미국 situs 자산 공정가치가 $60,000을 초과하면 Form 706-NA(비거주자 상속세 신고서) 제출이 필요하다고 안내합니다.

여기서 포인트는 두 가지입니다.

1. **“세금을 내는지”와 별개로 “신고가 필요한지”**가 먼저 걸립니다.
2. “$60,000”은 **이익(수익률)**이 아니라 **자산의 ‘총액(시가)’**에 가깝게 보는 문맥이라, 장기투자자일수록 빨리 닿습니다.

또한 IRS는 미납 상속세를 재산을 분배받은 사람(수익자 등)에게 추징할 수 있다는 취지의 설명도 하고 있어, 가족 입장에선 ‘절차 리스크’가 커집니다.

한미 상속세 조세조약: “있을 것 같지만, 핵심은 ‘없다’”

여기서 많은 분들이 기대는 게 한미 상속세 조세조약입니다. “소득세 조약이 있으니까 상속도 있겠지?”라는 착각이 흔한데요.

IRS가 공개한 Estate & gift tax treaties(상속·증여세 관련 조약) 목록에 한국은 포함되어 있지 않습니다.
즉, 한미 상속세 조세조약은 현재 기준으로 적용 기대를 하기 어렵다는 게 ‘노출 점검’의 출발점이에요. (소득세 조약과 상속·증여세 조약은 별개입니다.)

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미국 situs 자산 관점으로 보는 “노출” 빠른 분류표

아래는 “내 자산이 미국 situs 자산으로 잡힐 가능성이 높은가?”를 빨리 보는 용도입니다. (정확한 확정은 개인 상황·상품 구조에 따라 달라질 수 있어요.)

도표 1) 미국 situs 자산 노출 가능성 요약(체크용)

 

구분	대표 예시	비거주자 미국 상속세 관점 노출 가능성	메모
미국 법인 주식	미국 개별주(애플 등)	높음	IRS 예시에 ‘미국 법인 주식’ 포함
미국 상장 ETF(미국 설정)	VOO, SPY, QQQ 등	높음(가능성 큼)	실무에서 ‘미국 situs 자산’으로 다뤄지는 경우 흔함
미국 부동산	미국 내 주택·상가	높음	대표적 미국 situs 자산
특정 예외 자산	일부 예금/채권 등	낮을 수 있음	IRS가 예외 예시 언급(조건 있음)

이 글의 주제는 미국 ETF 상속세 리스크이므로, 여기서부터는 ETF 중심으로 들어갑니다.

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미국 ETF 상속세 리스크 “노출만” 점검 체크리스트 (10분 버전)

아래 체크리스트는 결론부터 말하면 이거예요.

• “내가 비거주자 미국 상속세 대상일 가능성이 있는가?”
• “내 계좌 안에 미국 situs 자산이 얼마나 쌓였는가?”
• “한미 상속세 조세조약으로 자동 완화가 되는 구조인가?”(→ 현재는 기대 어려움)

1) 나는 ‘비거주자 미국 상속세’ 케이스인가?

• 나는 미국 시민권자가 아니다
• 나는 미국에 **상속세 기준 domicile(거주 의사 기반)**로 보기 어려운 상태다
• 그린카드/미국 장기거주 등 미국 거주자 판정 이슈가 없다

위가 대체로 “Yes”면, 보통 비거주자 미국 상속세 관점 점검 라인으로 들어갑니다. (개인별 사실관계에 따라 달라질 수 있습니다.)

2) 내 계좌에 ‘미국 상장·미국 설정 ETF’가 있는가?

• 종목명/티커가 미국 거래소 상장 ETF다(예: NYSE, NASDAQ)
• 운용사/상품 설명에서 “U.S. domiciled” 또는 미국 설정(미국 내 등록) 성격이 강하다
• ISIN이 US로 시작한다(예: USxxxxxxxxxx) → 경험적으로 ‘미국 설정’ 가능성이 높아 미국 situs 자산 노출 체크에 유용

여기서 하나라도 해당되면, 미국 ETF 상속세 리스크 점검 대상에 들어왔다고 보셔도 됩니다.

3) ‘미국 situs 자산’ 총액(시가)이 얼마나 되는가?

• 미국 상장 ETF + 미국 개별주 + 미국 부동산 등, 사망 시점 기준 합산이 $60,000을 넘을 가능성이 있다

IRS는 미국 situs 자산이 $60,000을 초과하면 Form 706-NA 제출이 필요할 수 있다고 안내합니다.
즉, “세금이 나오냐” 이전에 서류·절차 리스크가 생길 수 있는 구간이 존재합니다. 이게 바로 체감되는 미국 ETF 상속세 리스크예요.

4) 한미 상속세 조세조약으로 자동 보호되는가?

• “한국-미국은 상속세 조약이 있겠지”라고 믿고 있었다
• 별도 확인을 해본 적이 없다

→ IRS의 상속·증여세 조약 목록에 한국은 없습니다.
따라서 한미 상속세 조세조약으로 자동 공제/확대 면제를 기대하는 전제는 위험합니다. (이 문장 자체가 오늘 글에서 가장 중요한 “노출 점검” 결과 중 하나예요.)

5) “W-8BEN 제출했으니 괜찮다” 착각을 하고 있진 않은가?

• 해외투자 시작할 때 W-8BEN 관련 안내를 받았고, 그걸로 미국 세금은 끝이라고 생각했다

W-8BEN은 기본적으로 배당 등 ‘소득세 원천징수’ 영역과 맞닿아 있고, **미국 ETF 상속세 리스크(상속세/이전세)**와는 결이 다릅니다.
즉, 비거주자 미국 상속세는 ‘다른 게임’이라고 생각하시는 게 안전합니다. (상속세는 상속·이전세 영역)

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ETF 유형별 ‘노출’이 갈리는 지점: “상장국”보다 “설정지(도미사일)”이 더 중요할 때

여기서부터가 실전 팁입니다. 해결책을 권유하려는 게 아니라, “내가 어느 바구니에 속하는지”를 보기 위한 구조 설명이에요.

도표 2) 미국 ETF 상속세 리스크 노출 체크: 설정지(도미사일) 기준

 

ETF 유형	단서(대략)	비거주자 미국 상속세 관점	미국 situs 자산 노출
미국 설정(US-domiciled) ETF	ISIN: US…, 미국 운용·등록 성격	상속세 논의에 자주 등장	높음(가능성 큼)
아일랜드/룩셈부르크 설정(UCITS 등)	ISIN: IE…/LU…, UCITS 표기	비미국 투자자들이 상속세 리스크를 피하려 고려하는 구조로 자주 언급	상대적으로 낮게 보는 견해가 많음
국내 상장 ETF(한국 ETF)	KRX 상장, 국내 운용	보통 미국 상속세 이슈와 분리되는 경우가 많음	낮을 가능성

다시 강조: 이 글은 “무조건 이게 정답”이 아니라 미국 ETF 상속세 리스크 노출만 분류하는 글입니다.

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“노출이 현실이 되면” 어떤 일이 벌어지나: 세금보다 무서운 건 ‘계좌 동결·서류’ 리스크

미국 ETF 상속세 리스크를 체감하는 순간은 보통 세율표를 보는 순간이 아니라, 유족이 계좌를 정리하려고 할 때입니다.

1) Form 706-NA 제출 기한과 행정 스트레스

Form 706-NA(비거주자 상속세 신고)는 일반적으로 사망일로부터 9개월 이내 제출, 필요 시 자동 6개월 연장 신청이 언급됩니다.
유족 입장에선 한국의 상속절차도 복잡한데, 미국 서류까지 얹히면 시간·비용이 커져요.

2) “미국 situs 자산” 판정과 증빙 부담

어떤 자산이 미국 situs 자산인지, ETF가 어느 도미사일인지, 사망 시점 평가액이 얼마인지… 이걸 정리하는 비용이 큽니다.
특히 해외 증권사 계좌, 미국 브로커 계좌, 여러 국가 상품이 섞여 있으면 “노출”은 작아도 “처리 난이도”가 커질 수 있어요.

3) 한미 상속세 조세조약이 없다는 현실

만약 한미 상속세 조세조약이 있었다면 특정 공제/조정 메커니즘을 기대할 수 있는 여지가 생기지만, 현재 조약 목록상 한국은 포함되지 않습니다.
그래서 “나는 한국 거주자니까 미국 상속세는 원천적으로 안 나오겠지”라는 믿음이 가장 위험한 출발점이 됩니다.

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한눈에 보는 “노출 점수” 미니 차트 (자기진단용)

아래는 투자 규모·구성을 간단히 점수화한 미국 ETF 상속세 리스크 노출 지표입니다. (세액 계산 도구가 아니라, “점검 우선순위”용)

도표 3) 미국 ETF 상속세 리스크 노출 점수(예시)

 

항목	Yes면 점수
미국 설정(US-domiciled) ETF 보유	+3
미국 개별주 보유	+3
미국 situs 자산 합산이 $60,000 초과 가능	+4
계좌/브로커가 여러 곳에 분산	+2
가족이 해외자산 정리 경험이 거의 없음	+2
“한미 상속세 조세조약이 있겠지”라고 믿고 아무 준비 없음	+2

• 0~3점: 노출 낮음(그래도 1년에 한 번 점검)
• 4~8점: 노출 중간(보유 구조·총액 확인 권장)
• 9점 이상: 노출 높음(정확한 자산 분류/정리표 작성부터)

텍스트 차트로 보면:

• 낮음 ███░░░░░░░
• 중간 ███████░░░
• 높음 ██████████

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실생활 예시로 보는 “미국 situs 자산” 누적의 함정

예시 A) “VOO 조금씩 모았을 뿐인데” — 시가 기준으로 임계값 접근

월 30만원씩 5년만 모아도 환율·상승장에 따라 “어느 날 $60,000” 근처에 갈 수 있습니다. 이때 본인이 체감하는 수익률과 별개로, 비거주자 미국 상속세에서 보는 기준은 ‘사망 시점의 미국 situs 자산 시가’에 가깝게 움직입니다.
그래서 미국 ETF 상속세 리스크는 **“크게 한 방”이 아니라 “조용히 누적”**되는 형태가 많아요.

예시 B) “배당세 15%로 줄였으니 OK” — 영역 착각

배당 원천징수(소득세) 최적화는 그 자체로 중요하지만, 미국 ETF 상속세 리스크는 별도 축입니다.
즉, 비거주자 미국 상속세는 “배당세 줄였으니 끝”으로 덮이지 않습니다.

예시 C) “한국 상속세도 센데 미국까지?” — 이중 부담 체감

한국은 상속세 제도 자체가 이슈가 큰 나라라, 상속에 대한 부담이 원래 큽니다.
여기에 미국 situs 자산이 얹히면, “세금”을 떠나 “서류·시간·전문가 비용”이 체감 리스크가 됩니다.

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결론: 오늘은 ‘해결’이 아니라 ‘노출’만 잡으면 됩니다

정리해볼게요.

1. 미국 ETF 상속세 리스크는 배당세와 다른 축이며, 비거주자 미국 상속세 관점에서 미국 situs 자산이 핵심입니다.
2. $60,000은 생각보다 빨리 닿을 수 있고, 초과 시 Form 706-NA 신고 이슈가 생길 수 있습니다.
3. 많은 분들이 기대는 한미 상속세 조세조약은, IRS의 상속·증여세 조약 목록 기준으로는 한국이 포함되지 않습니다.

여기까지 점검하면, 이미 절반은 성공입니다. 다음 단계(정리표 만들기, 가족 공유, 전문가 상담)는 “원할 때” 하면 돼요.
오히려 노출도 모르고 “나중에 생각하자”가 가장 위험합니다.

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FAQ (검색량 높은 질문 6개)

Q1. 미국 ETF 상속세 리스크는 미국에 살지 않아도 생기나요?

네. 거주 여부만으로 끝나지 않고, 비거주자 미국 상속세는 미국 situs 자산 보유 여부가 핵심입니다.

Q2. 미국 ETF 상속세 리스크는 $60,000부터 바로 세금을 내는 건가요?

IRS 안내 기준으로 $60,000 초과 시 Form 706-NA 제출(신고) 이슈가 생길 수 있습니다.
세액 발생 여부는 공제·평가·자산 구성 등 변수도 있어 “바로 세금”과 “신고 의무”를 분리해 이해하는 게 좋아요.

Q3. 한미 상속세 조세조약으로 면제되나요?

현재 IRS가 공개한 상속·증여세 조약 목록에 한국이 포함되지 않습니다.
즉, 한미 상속세 조세조약을 전제로 자동 면제를 기대하는 건 위험합니다.

Q4. 미국 ETF를 국내 증권사(한국 계좌)로 사도 미국 situs 자산인가요?

계좌가 한국에 있어도 상품 자체가 미국 설정(US-domiciled) ETF라면 ‘미국 situs 자산’ 이슈가 논의될 수 있습니다. 다만 최종 판단은 상품 구조·법적 성격에 따라 달라질 수 있어, “설정지(도미사일)” 확인이 1순위입니다.

Q5. 아일랜드 설정 ETF(UCITS)면 무조건 안전한가요?

“무조건”은 피해야 합니다. 다만 비미국 투자자들이 미국 ETF 상속세 리스크를 줄이는 구조로 **UCITS(아일랜드/룩셈부르크 등 설정)**를 비교하는 글과 자료가 많습니다.
오늘 글의 범위를 넘어 “해결”로 들어가면, 개인별 세무·상속 설계까지 검토가 필요합니다.

Q6. 유족이 해야 할 서류는 얼마나 복잡한가요?

상황에 따라 크게 달라집니다. 다만 IRS 문서 기준으로는 Form 706-NA 제출 기한(9개월)과 연장(6개월) 같은 행정 요건이 언급되고, 서류 준비 부담이 생길 수 있습니다.

 

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