퇴직연금의 **사전지정운용제도(디폴트옵션)**는 가입자가 운용 지시를 하지 않았을 때 사전에 정한 방법으로 자동 운용되도록 한 장치입니다. 2022년 도입 이후 **DC(확정기여형)**와 IRP(개인형 퇴직연금) 모두에서 작동하며, 2025년 현재 사업자 공시가 정례화되어 수익률·보수 비교가 가능합니다. 본 글은 제도 구조, 2+4주 트리거(최대 6주), 상품 유형(TDF·자산배분·정기예금 등), **위험자산 70% 규제(계좌 차원의 기본 규칙)**와 예외 포인트, 세액공제·ISA 연계까지 실전 체크리스트로 정리했습니다.
목차
서론｜왜 지금 ‘IRP 디폴트옵션’인가?
퇴직연금 적립금이 만기 이후 수주 간 방치되면 현금성 자산으로 남아 기회비용이 커질 수 있습니다. 디폴트옵션은 이런 공백을 줄여주고, 연령·위험성향 기반 포트폴리오를 기본값으로 깔아 장기 수익률을 높이려는 장치예요. 다만 지정만 해 놓고 잊어버리면 내 전체 IRP 위험도·자산배분이 의도치 않게 바뀔 수 있습니다. 그래서 작동 조건, 포트폴리오 구성, 변경·해지까지 한 번에 이해하는 체크리스트형 가이드가 필요합니다.
본론 ① 제도 한 장 요약: 누가, 언제, 어떻게 적용되나
1) 적용 대상
- DC·IRP 모두 적용. (두 계좌를 모두 보유하면 각각 별도로 지정해야 함)
2) 작동 타이밍(최대 6주 대기)
- 신규 적립금 유입 후 2주간 운용지시 없으면 ⇒ 디폴트옵션 적용
- 기존 상품 만기 후 4주간 운용지시 없으면 안내 통지 ⇒ 추가 2주간 지시 없으면 적용
즉, 만기 케이스는 4주+2주(=6주), 신규 유입은 2주 트리거가 표준입니다.
3) 작동 방식·변경
- 옵트인(Opt-in): 대기 없이 즉시 디폴트옵션으로 운용지시 가능
- 옵트아웃(Opt-out): 디폴트옵션으로 운용 중이라도 언제든 다른 방법/상품으로 변경 가능
- 포트폴리오 비율 매도: 포트폴리오형 디폴트옵션은 개별 상품 매도 불가, 비율 매도가 원칙
4) 계좌 규칙(요지)
- IRP/ DC의 위험자산 비중 한도 70%(계좌 단위 기본 규칙).
- 디폴트옵션 상품군은 규정상 원리금보장·비보장을 조합한 표준 포트폴리오로 구성(사업자 심사·인가 대상).
본론 ② 디폴트옵션 상품 유형과 선택 기준
1) 대표 유형과 특징
| 유형 | 구성 예시 | 장점 | 유의점 | 누구에게 |
| TDF(타깃데이트펀드) | 생애주기별 주식·채권 비중 자동 조정(그라이드패스) | 손쉬운 연령대 맞춤·자동 리밸런싱 | 운용보수·글라이드패스가 운용사마다 다름 | 연령·시점 기준 자동화 선호자 |
| 자산배분형(멀티에셋/TRF) | 주식·채권·대체 혼합 | 완충력·변동성 관리 | 전략·보수·헤지방식 확인 필요 | 중립 성향·중·장년층 |
| 원리금보장형 | 정기예금·보험형 | 원금보전·낮은 변동성 | 실질수익률·재투자위험 | 초저위험 선호자·단기 대기 |
| 혼합 포트폴리오 | 위 유형을 비율로 묶은 기본 포트폴리오 | 기본값으로 무난 | 포트폴리오 내 개별 매도 불가 | 방치 리스크 커버 목적 |
2) 위험등급을 먼저 보고, **보수(합성총보수)**를 꼭 확인
- 사업자 공시의 **합성총보수(펀드+ETF+자문/일임)**를 비교해 장기 복리에 미치는 영향을 체크하세요.
3) 연령대별 빠른 매칭 가이드(예시)
반드시 전체 IRP 자산(디폴트옵션 外 포함) 합산 위험도를 보세요. 기존에 주식형 비중이 높다면 디폴트옵션은 보수형으로 상쇄하는 식의 조절이 필요합니다.
본론 ③ 2+4주 트리거
텍스트 타임라인(ASCII 다이어그램)
본론 ④ IRP 자금·세제와의 연결: 세액공제·ISA 전환
- 세액공제: 연금저축과 합산 900만원 한도(소득구간별 13.2%·16.5%).
- 납입한도: IRP·연금저축 각각 연 1,800만원 납입 가능(세액공제는 900만원 한도 내).
- ISA → 연금계좌 전환: ISA 만기자금 60일 내 IRP/연금저축 전환 시 10%(최대 300만원) 세액공제 추가.
- 중도인출 제한: IRP는 법정 사유 외 중도인출 제한. 장기 운용 전제의 디폴트옵션과 궁합.
팁: 12월 막판 혼잡을 피하려면 11~12월 초에 납입·옵트인·리밸런싱을 마무리하세요.
본론 ⑤ 위험자산 70% 룰 이해와 디폴트옵션의 위치
- IRP/DC 계좌는 위험자산 70% 이하가 계좌 단위 기본 규칙입니다.
- 디폴트옵션은 사업자 인가 포트폴리오로 설계되어, 원리금보장·비보장의 혼합 비율을 통해 해당 규범 내에서 실무적으로 작동합니다.
- 운용 중 70%를 초과하면 사업자 알림·리밸런싱 안내가 이뤄집니다(계좌 전체 기준).
본론 ⑥ 사업자 선택 포인트(체크 테이블)
| 항목 | 왜 중요한가 | 체크 기준 |
| 포트폴리오 라인업 | 연령·위험별 세분화 | TDF 목표연도 다양성, 자산배분형 옵션 수 |
| 합성총보수 | 장기복리에 치명적 | 퍼센티지 0.1%p 차이의 장기 효과 계산 |
| 성과/공시 | 신뢰성·일관성 | 분기 공시의 6M·1Y·3Y 수익률 비교 |
| 앱 UX·알림 | 2+4주 대응력 | 만기·알림·옵트인/아웃 편의 |
| 원리금보장 금리 | 안전버킷 효율 | 디폴트옵션형 정기예금 금리 수준 |
본론 ⑦ 실전 시나리오 4
시나리오 A｜30대 초반 직장인, 첫 IRP 개설
- 전략: 목표연도 TDF 2060 + 원리금보장 예금 소폭. 옵트인으로 즉시 운용. 연간 납입은 월적립+연말 보너스 병행.
시나리오 B｜40대 중반, 기존 IRP에 주식형 다수 보유
- 전략: 디폴트옵션은 중립형 자산배분으로 지정해 전체 위험도 균형. 연 1~2회 리밸런싱.
시나리오 C｜50대, 퇴직 5년 전
- 전략: 디폴트옵션을 보수형으로 낮추고, 원리금보장 비중 확대. 락인(만기) 분산해 현금흐름 관리.
시나리오 D｜ISA 만기 자금 유입 예정
- 전략: ISA 만기 전환 10% 세액공제(최대 300만원) 활용하여 IRP로 유입 → 옵트인으로 즉시 디폴트옵션 운용.
자주 하는 실수 8가지
- 디폴트옵션 미지정으로 만기 후 현금성 방치
- DC·IRP를 하나만 지정(각각 지정 필요)
- 포트폴리오형을 개별 매도하려다 비율 매도 원칙을 몰라 당황
- 합성총보수를 확인하지 않고 선택
- TDF 목표연도 불일치(은퇴시점과 단절)
- 계좌 전체 위험자산 70% 룰을 잊고 과도한 공격 운용
- 12월 말에 몰아 납입하다 처리 지연
- 사업자 이전 시 디폴트옵션 재지정 누락
도표·미니 차트
1) 위험도–완충 가이드(텍스트)
2) 합성총보수 0.10%p 차이의 장기 효과(예시)
| 구분 | 보수 0.60% | 보수 0.50% | 차이 |
| 20년 운용, 연 5% 수익 가정 | 2.653배 | 2.701배 | +1.8%p |
보수 0.1%p 차이도 20년 누적 체감이 큽니다(복리 효과).
3) 세액공제 퀵 가이드
| 구분 | 한도 | 공제율(지방세 포함) |
| 연금저축 | 600만원 | 13.2%/16.5% |
| IRP(연금저축 합산) | 900만원 | 13.2%/16.5% |
| ISA→연금 전환 | 10% (최대 300만원) | 세액공제 |
FAQ 6
Q1. 디폴트옵션을 지정하면 기존 보유 상품이 즉시 바뀌나요?
A. 아닙니다. 기존 상품은 유지되고, 신규 유입·만기 후 방치 시에만 대기기간(2주/4+2주) 경과 후 적용됩니다.
Q2. DC와 IRP를 둘 다 보유합니다. 하나만 지정하면 되나요?
A. 각각 별도 지정해야 합니다.
Q3. 포트폴리오형 디폴트옵션은 왜 ‘비율 매도’만 되나요?
A. 승인받은 포트폴리오는 묶음 구조라서 구성비를 깨지 않도록 비율 매도 원칙이 적용됩니다.
Q4. IRP는 왜 ‘위험자산 70%’ 한도가 있나요?
A. 노후자산의 과도한 변동성을 막기 위한 계좌 단위 규칙입니다. 초과 시 사업자 알림·리밸런싱 안내가 옵니다.
Q5. 세액공제 최대 혜택을 받는 납입 순서는?
A. 연금저축 600만원 → IRP 300만원을 우선 채우고, 여력이 있으면 **IRP 추가 납입(세액공제 초과분은 과세 이연 목적)**을 검토하세요.
Q6. 디폴트옵션 지정 후에도 내가 직접 다른 상품을 살 수 있나요?
A. 가능합니다. 언제든 운용 지시를 변경하거나, 디폴트옵션과 별개로 다른 상품을 매수할 수 있습니다(계좌 규정 준수).
결론｜‘방치의 비용’을 줄이는 가장 쉬운 버튼
- 디폴트옵션은 방치 구간의 손실 기회비용을 줄이고 연령·위험성향 맞춤 포트폴리오를 기본값으로 깔아주는 안전장치입니다.
- 핵심은 **트리거(2+4주)**와 **계좌 규칙(위험자산 70%)**을 이해하고, 합성총보수와 목표연도를 보고 고르는 것.
- 옵트인/옵트아웃으로 언제든 조정할 수 있으니, 오늘 만기 캘린더 등록 → 포트폴리오 점검 → 세액공제 납입 순서로 실행해 보세요.
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